천연 고무 주간 보고서

1. 고무 현물 시장 분석

이번 주 천연고무 가격은 하락세를 보였습니다. 국내 고무 생산 지역에서 채취가 본격적으로 시작되고, 해외 고무나무의 성장도 양호하여 시장 공급 압력이 점차 두드러지고 있습니다. 이는 시장 동향을 지배하는 주요 요인이 될 것으로 예상됩니다. 단기적으로 천연고무 시장은 해외 비수기 동안의 비용 지지와 국내 채취 시즌의 공급 압력 사이에 갇혀 있어 상승 가능성이 제한되고 가격 중심이 점진적으로 하락할 가능성이 있습니다.

이번 주 천연 라텍스 현물 가격은 전반적으로 하락했으며, 선물 가격도 계속 하락했습니다. 한편, 중국 윈난 지역의 채취 시즌이 다가오면서 시장 심리가 약세를 보였습니다. 일부 거래자들은 현물 가격을 낮췄지만 현재 국내외 시장 간의 이익 마진이 역전되어 있으며, 거시경제 및 지정학적 위험이 여전히 진행 중입니다. 일부 거래자들은 낮은 가격에 판매를 꺼리고 있으며, 하류 제품 제조업체들은 주로 관망 태도를 취하고 있어 실제 구매 관심은 제한적입니다.

시장 전망:

1. 국내 채취가 곧 시작됨에 따라 비용 지지가 더욱 감소할 수 있습니다;

2. 샘플 타이어 제조업체의 가동률이 다음 주기에 증가할 것으로 예상됩니다;

3. 중국 칭다오의 재고가 계속 감소하고 있습니다;

4. 환율, 연방준비제도 이자율 인하 등

2. 천연고무 공급 분석

2.1 태국 생산 지역

기간 동안 태국의 원자재 구매 가격은 계속 상승했으며, 상당한 가격 차이가 유지되었습니다. 태국은 일반적으로 고무 채취의 계절적 중단 상태에 있어 원자재 공급이 부족합니다. 공장들은 재고를 채워야 할 필요가 있어 구매 가격이 상승했습니다. 공장 원자재 재고는 일반적으로 약 2-3개월로, 작년 같은 기간보다 낮습니다. 공장 완제품 재고는 중단 기간 동안 일반적으로 낮으며, 배송 날짜는 8월/9월까지입니다.

2.2 베트남 생산 지역

이번 주 베트남의 고무 생산 지역은 여전히 계절적 중단 기간에 있으며, 채취 일정에 대한 새로운 조정은 없습니다. 채취는 3월 말에서 4월 초 사이에 점진적으로 재개될 것으로 예상됩니다. 라오스의 초기 시험 채취로 인해 소량의 라오스 원자재가 베트남으로 유입되어 지역 원자재 공급 부족 압력을 어느 정도 완화했습니다.

2.3 윈난 생산 지역

이번 주 윈난 생산 지역에서는 푸얼의 장청 지역에서 채취가 아직 시작되지 않았으며, 린창의 멍롄 지역과 멍딩 지역에서는 채취가 점진적으로 시작되었습니다. 홍허의 류춘 지역에서는 채취가 아직 시작되지 않았으며, 시솽반나의 일부 지역에서는 채취가 시작되었습니다. 멍라 지역의 농장은 아직 구체적인 채취 시간을 발표하지 않았지만, 잎 성장 상태가 좋은 일부 지역에서는 이미 채취가 시작되었습니다. 대부분의 멍라 지역은 곧 채취를 시작할 것으로 예상됩니다. 다멍롱 지역에서는 현재까지 소수의 시험 채취만 진행되었습니다. 시솽반나는 최근 간헐적인 강우를 경험했으며, 대규모 채취는 20일경에 시작될 것으로 예상됩니다.

2.4 하이난 생산 지역

하이난 생산 지역의 고무나무는 비교적 잘 자라고 있습니다. 일부 지역에서는 가뭄과 흰가루병이 발생했지만, 전체적으로 영향은 크지 않습니다. 예상 채취 시작 시기는 현재 계절적 추세와 일치합니다. 조사에 따르면, 남부 링수이와 바오팅 지역, 서부 루트의 일부 양지바른 지역인 바이샤의 일부 고무 농장은 이번 주 시험 채취 단계에 들어갔습니다. 수확량은 매우 제한적이며, 주로 컵 덩어리 형태로 수집됩니다. 하이난 고무 생산 지역은 3월 말까지 남쪽에서 북쪽으로 채취를 공식적으로 시작할 것으로 예상되며, 청명절 이후 서부 및 중앙 루트의 주요 고무 생산 지역에서 대규모 채취가 예상됩니다.

3. 천연고무 비용 및 이익 상황 분석

3.1. 해외 생산 지역: 태국

태국 STR20 고무의 이론적 생산 이익은 이전 기간에 비해 증가했습니다. 기간 동안 원자재 컵 덩어리 가격이 계속 상승하여 상당한 비용 압력이 발생했습니다. 차익 거래자들은 포지션을 늘릴 의지가 약하며, 구매 관심은 전반적으로 낮았습니다. 공장들은 대부분 낮은 가격에 판매했으며, 태국 표준 고무의 이론적 생산 이익에서 예상보다 큰 손실이 발생했습니다.

3.2. 국내 생산 지역: 하이난

하이난의 천연고무는 현재 비수기에 있으며, 지역 가공 공장은 저용량으로 운영되고 있지만 주로 비수기를 대비해 미리 비축한 원자재를 사용하고 있습니다.

4. 천연고무 수요 분석

4.1. 하류 건조 고무

중국의 반강철 타이어 가동률은 79%입니다. 중국의 전강철 타이어 가동률은 72%입니다.

기간 동안 하류 가동률이 소폭 증가했습니다. 가격 상승에 의해 촉진되어 기업들은 출하를 집중적으로 진행했으며, 이는 상당한 부족을 초래하여 전체 가동률을 지지했습니다. 공급 요구를 충족하기 위해 일부 기업들은 생산량을 약간 증가시켰습니다.

4.2 농축 라텍스 장갑 하류

북중국의 장갑 공장 평균 가동률은 대략 50-70%로, 대형 공장과 소형 공장 간에 차이가 있습니다. 최근 지정학적 위험이 고조됨에 따라 화학 원자재 가격이 급등하여 공장의 생산 비용 압력이 증가했습니다. 이에 따라 공장들은 완제품 장갑 가격을 연이어 인상했습니다.

"높은 가격 구매" 심리에 의해 최종 사용자와 유통업체들은 구매를 가속화하여 공장의 판매가 비교적 양호했습니다. 또한, 니트릴 장갑 생산에서 이익 마진이 크게 축소됨에 따라 일부 기업들은 천연 라텍스 장갑 생산 라인을 확장하는 것을 고려하고 있습니다. 현재 국내 생산 지역의 천연고무 채취 시즌이 곧 시작될 예정이며, 공장들은 현재 가격으로 원자재를 구매하는 데 신중한 태도를 보이고 있습니다.

원저우의 폼 공장 가동률은 대략 40-50%입니다. 휴가 전 완제품 재고는 아직 소화되어야 하지만, 휴가 이후 신규 주문은 적어 재고 소화 속도가 느립니다. 현재 원자재 재고 수준은 높지 않으며, 공장은 화학 원자재 가격 상승으로 인한 비용 압력을 받고 있습니다.

소비자 기대 등 요인의 영향을 받아 완제품 가격 인상에 대한 시장 수용도가 낮아 출하가 저해되었습니다. 따라서 공장들은 현재 완제품 및 원자재 재고를 정리하는 데 주력하고 있습니다. 최근 농축 고무 가격 하락으로 시장 심리가 다소 완화되었으며, 일부 고객들은 구매 의사를 보이고 있습니다.

5. 천연고무 가격 스프레드 차트

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