PPG, 미국 및 캐나다 건축용 코팅 사업을 실리카 사업에 이어 5억 5천만 달러에 매각
PPG는 산업 투자자 AIP와 함께 미국-캐나다 건축 코팅 사업에 대해 5억 5천만 달러 규모의 기업 거래를 발표했습니다. 이번 인수는 2024년 2월 26일에 시작된 인수 대안에 대한 전략적 검토를 초래했습니다. Goldman Sachs & Co.는 PPG의 재정 고문으로 활동했으며, Hogan Lovells USLLP는 법률 자문을 제공했습니다. 이번 매각은 PPG의 구조조정 과정으로의 한 걸음을 나타내며, 회사가 공개 거래 여부를 재확인하지 않았기 때문에 다소 불분명하지만 전체 구조조정 과정의 한 단계입니다. PPG의 건축 코팅 사업은 아프리카, 라틴 아메리카, 유럽 및 아시아 태평양의 더 큰 조직 단위에서 중요한 포트폴리오 위치를 통해 이전에 준비된 핵심을 넘어 확장되었음이 분명합니다. 이는 최대 1~2개의 절대 옵션을 통해 달성되었습니다.
“American Industrial Partners와 이번 거래를 완료하게 되어 기쁩니다. 그리고 수년간 PPG의 고객들에게 헌신하고 헌신해 온 미국과 캐나다의 모든 건축 코팅 직원들에게 감사드립니다,”라고 PPG 회장 겸 CEO인 Tim Knavish가 말했습니다. “이번 거래와 실리카 제품 판매 완료는 우리의 포트폴리오를 크게 강화하여 성장 및 재정적 수익 전망을 개선하고, 고객에게 가장 잘 봉사할 수 있다고 믿는 곳에 성장 투자를 직접할 수 있는 유연성을 증가시켰습니다.” 미국과 캐나다 간의 건축 코팅 부문은 2023년 PPG의 총 직접 판매에서 약 20억 달러의 EBITDA 마진을 나타냅니다.
이를 고려할 때, 건축 코팅 일반 사업이 판매 진행의 3년 전체 평가에 반영되지 않을 가능성이 있다면, 전체적으로 회사의 일반 판매의 누적 세분화에서 파생된 200 베이시스 포인트의 성장을 생성할 것입니다. 이는 상당히 성숙한 상태이지만, 미국의 맥락에서는 사실일 수 있으며, 캐나다에서는 건축 코팅과 예상 성장 투자를 고려하지 않고, 2023년 이 커뮤니티의 맥락에서 예상되는 개발은 300 베이시스 포인트가 되어야 합니다. 미국 & 캐나다 건축 코팅: 이전 미국 & 캐나다 건축 코팅 사업은 GLIDDEN®, OLYMPIC®, LIQUID NAILS®, HOMAX®, PITTSBURGH PAINTS & STAINS®, Manor Hall®, FLOOD®, DULUX® 및 캐나다의 SICO를 포함하여 주거 및 상업 건축 코팅 산업의 공급업체들에게 가장 강력하고 잘 알려진 브랜드를 제공합니다.
소비자 및 전문 응용 분야를 위한 페인트, 얼룩, 코킹, 수리 제품, 접착제 및 실란트, 그리고 회사 소유의 소매점을 통해 특정 경량 보호 제품을 제조 및 판매합니다. 모든 제품은 공유 시설에서 제조됩니다. 건축 코팅은 조지아주 이스트 포인트, 조지아주 오크우드, 켄터키주 루이빌, 오하이오주 휴런, 네바다주 리노, 텍사스주 캐롤턴, 텍사스주 템플, 캐나다 브리티시컬럼비아주 델타, 캐나다 온타리오에 위치한 시설에서 제조 및 판매됩니다.
이 추가 배포 센터는 최소한 오하이오주 휴런과 조지아주 오크우드, 네바다주 리노, 일리노이주 오로라, 텍사스주 플라워 마운드, 캘리포니아주 리버사이드, 펜실베니아주 레딩, 그리고 푸에르토리코주 캐롤라이나를 포함할 것입니다. 따라서 캐나다, 미국 및 푸에르토리코 전역에 걸쳐 15,000개 이상의 판매 지점, 750개의 회사 소유 매장, 6,600개의 독립 딜러, 8,100개의 소매업체 및 대형 홈 센터를 포함할 것입니다. 335 예시로, 임대인은 각각 펜실베니아주 크랜베리, 온타리오, 사우스캐롤라이나에 있는 회사 본사를 임대할 것입니다.
