9월 19일 거시경제 지표: 역외 위안화 7.30선 회복, 부동산 정책 최적화

일일 거시 경제 뉴스

최신 글로벌 주요 지수

국제 원유 가격 추세 및 위안화 대 달러 환율 추세

국내 뉴스

1. 역외 위안화가 달러 대비 7.30선을 회복

2. 중국인민은행: 실물 경제에 대한 위안화 대출 잔액은 230.24조 위안으로 전년 대비 10.9% 증가

3. 중국인민은행: 외환 시장 질서를 방해하는 투기, 고객 선동 등의 행위를 단호히 근절

4. 광저우의 첫 주택 대출이 LPR 하한선을 돌파하며, 하한선을 깬 첫 번째 1선 도시가 됨

국제 뉴스

1. 올 여름 전 세계 여러 지역에서 극심한 고온 날씨를 경험하며 글로벌 연료 공급 안전에 위협을 초래

2. 일본은행 총재가 마이너스 금리 종료 가능성을 암시하며 엔화와 일본 채권 수익률이 동시에 상승할 가능성 제시

3. CICC: 연방준비제도가 9월에 금리를 인상할 가능성은 낮지만 4분기에 추가 금리 인상 가능성은 여전히 존재

4. 유럽중앙은행이 특정 은행에 대한 레버리지 금융 자본 요건을 해제할 예정

국내 뉴스

1. 역외 위안화가 달러 대비 7.30선을 회복

역외 위안화가 달러 대비 7.30선을 회복하며 하루 동안 600포인트 이상 상승했습니다. 이에 대해 중국인민은행은 금융 관리 부서가 위안화 환율을 기본적으로 안정적으로 유지할 능력, 자신감, 조건을 갖추고 있다고 밝혔습니다.

2. 중국인민은행: 실물 경제에 대한 위안화 대출 잔액은 230.24조 위안으로 전년 대비 10.9% 증가

8월 말 기준, 실물 경제에 발행된 위안화 대출 잔액은 230.24조 위안으로 전년 대비 10.9% 증가했습니다. 실물 경제에 발행된 외화 대출 잔액은 위안화 기준 1.82조 위안으로 전년 대비 16.8% 감소했습니다. 신탁 대출 잔액은 11.33조 위안으로 전년 대비 2.4% 증가했으며, 신탁 대출 잔액은 3.77조 위안으로 전년 대비 2.9% 감소했습니다. 미할인 은행 수표 잔액은 2.67조 위안으로 전년 대비 8.2% 감소했습니다. 기업 채권 잔액은 31.46조 위안으로 전년 대비 0.2% 감소했으며, 정부 채권 잔액은 65.15조 위안으로 전년 대비 11.5% 증가했습니다. 비금융 기업의 국내 주식 잔액은 11.28조 위안으로 전년 대비 10.2% 증가했습니다.

3. 중국인민은행: 외환 시장 질서를 방해하는 투기, 고객 선동 등의 행위를 단호히 근절

회의에서는 외환 시장 자율 규제 메커니즘이 금융 관리 부서의 지도 아래 기업과 금융 기관이 "위험 중립성" 개념을 확립하도록 계속 유도해야 하며, 자율 규제 메커니즘 구성원의 행동 감독과 자율 규제 관리를 강화해야 한다고 강조했습니다. 외환 시장 구성원은 자발적으로 시장 안정성을 유지하고, 시장 조성과 자체 거래를 질서 있게 수행하며, 외환 시장 질서를 방해하는 투기, 고객 선동 등의 행위를 단호히 근절해야 합니다. 기업과 주민은 "위험 중립성"을 준수하며, 맹목적으로 추세를 따르지 않고, 일방적으로 도박하지 않으며, 포인트에 대해 도박하지 않고, 재산 안전을 유지해야 합니다.

4. 광저우의 첫 주택 대출이 LPR 하한선을 돌파하며, 하한선을 깬 첫 번째 1선 도시가 됨

중국지수연구원의 모니터링 데이터에 따르면, 9월 1일부터 10일까지 전국 30개 이상의 성과 도시에서 부동산 정책이 최적화되었습니다. 정책 시행 후 전국적인 주택 구매 의향이 15% 포인트 증가했지만, 신규 주택 시장의 전체 거래 규모는 크게 증가하지 않았으며, 정책 효과가 나타나기까지 시간이 걸릴 것으로 보입니다. 9월 4일부터 10일까지 중국 주요 도시의 판매 면적은 전월 대비 20% 이상 감소했습니다. 이 중 베이징과 선전은 지난주 판매 면적이 소폭 증가했으며, 베이징의 신규 주택 판매 면적은 지난주 103,000제곱미터로 전월 대비 16.9% 증가했으며, 판매량은 860채로 전월 대비 17.8% 증가했습니다. 선전의 신규 주택 판매 면적은 약 38,000제곱미터로 전월 대비 3.8% 증가했습니다.

국제 뉴스

1. 올 여름 전 세계 여러 지역에서 극심한 고온 날씨를 경험하며 글로벌 연료 공급 안전에 위협을 초래

올 여름 미국의 휘발유 가격은 높은 수준을 유지했으며, 디젤 가격은 원유 가격을 쉽게 초과했습니다. Macquarie 데이터에 따르면, 폭염으로 인해 지난 두 달 동안 글로벌 정유업체의 원유 처리량이 최소 2% 감소했습니다. 생산 감소가 크지 않은 것처럼 보이지만, 정유 시스템에 영향을 미쳤습니다. 이 분야는 이미 투자 부족과 러시아-우크라이나 갈등으로 인한 석유 제품 시장의 긴장으로 영향을 받고 있습니다. 상품 대기업 Trafigura Group의 석유 거래 공동 책임자인 Ben Luckock은 "올해 우리가 본 극단적인 날씨 조건은 실제로 큰 문제입니다. 찌는 듯한 더위는 유럽과 미국의 정유소에 큰 문제를 초래했으며, 생산 중단이 증가하고 이러한 문제를 해결하는 데 어려움이 증가했습니다."라고 말했습니다. FVortexa Ltd.의 아시아 수석 분석가 Serena Huang은 정유 공급 또는 운송 사업의 중단이 시장 불확실성과 가격 변동성을 거의 확실히 악화시킬 것이라고 말했습니다.

2. 일본은행 총재가 마이너스 금리 종료 가능성을 암시하며 엔화와 일본 채권 수익률이 동시에 상승할 가능성 제시

일본은행 총재 우에다 카즈오의 마이너스 금리 정책에 대한 잠재적 매파적 발언에 반응하여 엔화는 주요 10개 통화 대비 상승했으며, 국채는 하락했습니다. 이전에 우에다 카즈오는 중앙은행이 가격과 임금이 계속 상승할 것이라는 확신을 가진다면 마이너스 금리를 종료하는 것이 가능한 옵션 중 하나라고 언급했습니다. Risona Bank의 통화 전략가 Takeshi Ishida는 마이너스 금리 정책이 2024년 첫 3개월 내에 종료될 것으로 예상하며, 우에다 카즈오가 시장이 상황을 가격에 반영하도록 독려하기 시작했을 가능성이 있다고 말했습니다. 그러나 미국 10년 국채 수익률이 4%를 초과한 상황에서, 정책 조정에 대한 추측만으로 미국과 일본이 하락 공간을 테스트하기는 어려웠습니다.

3. CICC: 연방준비제도가 9월에 금리를 인상할 가능성은 낮지만 4분기에 추가 금리 인상 가능성 존재

CICC의 연구 보고서에 따르면, 미국은 이번 주에 8월 인플레이션 데이터를 발표할 예정입니다. 유가 상승으로 인해 CPI의 전년 대비 전체 증가율이 지난달 3.2%에서 3.7%로 증가할 것으로 예상되며, 이는 두 달 연속 증가를 나타냅니다. 핵심 CPI는 전년 대비 4.7%에서 4.1%로 감소할 수 있습니다. 우리는 이전에 올해 하반기에 미국의 인플레이션이 "핵심 CPI 하락+전체 CPI 바닥을 찍고 반등"하는 패턴을 보일 것이라고 제안했으며, 현재는 우리가 예측한 방향으로 기본적으로 진행되고 있습니다. 시장에 있어 유가의 영향은 무시할 수 없습니다. 유가는 중요한 비용 요소로서 식품 및 운송 서비스 가격과 같은 다른 제품 가격에 전이 효과를 미칠 것입니다. 유가 상승은 소비자 인플레이션 기대에도 영향을 미칠 것입니다. 현재 미국 경제의 양호한 성과를 고려할 때, 9월 금리 인상 가능성은 낮지만 4분기에 추가 금리 인상 가능성은 여전히 존재합니다.

4. 유럽중앙은행이 특정 은행에 대한 레버리지 금융 자본 요건을 해제할 예정

일부 은행이 레버리지 금융 사업의 결함을 해결한 후, 유럽중앙은행은 이들의 자본 할증금을 해제할 예정입니다. 유럽중앙은행 감독위원회 의장 Enria는 일부 은행이 문제를 해결했으며 자본 할증금이 취소될 것이라고 밝혔습니다. 반면 다른 은행들은 일정 기간 동안 계속 수수료를 지불해야 합니다. Enria는 관련된 은행의 구체적인 이름을 공개하지 않았습니다. 이전에는 유럽중앙은행이 BNP 파리바와 도이치은행을 포함한 은행들의 자본 요구 사항을 증가시켰다는 보고가 있었으며, 이는 레버리지 금융 위험을 줄이려는 경고를 무시한 이유로 이루어진 것이었습니다. 또한 Enria는 유럽중앙은행이 단속을 계속할 것임을 확인했습니다. 그녀는 자본 할증금을 지불할 필요가 없었지만 작년에 발견된 문제를 아직 해결하지 않은 일부 은행들이 새로운 자본 할증금을 받을 수 있다고 말했습니다.

국내 거시 경제 지수